锂价下跌对新能源车的三大影响

2023-04-12 07:48:17 证券日报

赵学毅

最近，电池级碳酸锂价格持续下跌，导致新能源车掀起一轮史无前例的“降价潮”。那么，碳酸锂和新能源车这种互动模式还会持续多久？

(资料图片)

这轮碳酸锂价格回落，实际是一次理性回归。从去年11月下旬的最高点59万元/吨，到今年4月11日的20.25万元/吨，碳酸锂价格4个多月内下跌了66%。去年，市场对碳酸锂需求预期过大，叠加非理性炒作，导致价格频创新高；今年以来，伴随多家碳酸锂企业入局，供应量快速增加，注定了价格快速下降。业内公认，20万元/吨左右是电池级碳酸锂的合理价格，即持续大幅下降的空间不大。

碳酸锂价格下跌反映到终端产品售价大概会有1个月至2个月的传导周期，所以，新能源车价格调整才刚刚开始。根据测算，碳酸锂每下跌10万元/吨，10KWh电池成本降低700元左右，装车电池60KWh的车型单车成本比去年年底降低了上万元。

笔者认为，与降价表象相比，新能源车产业链结构已发生重要变化，主要有三方面表现：

其一，锂矿资源供需逐渐平衡，价格战转移为技术创新战，整个行业走向成熟。

碳酸锂价格博弈渐进尾声，下一步博弈重心或偏向技术创新及高质量产品。我国提锂技术在锂辉石、锂云母领域已经达到世界领先水平，但在全球锂资源最大储备量的盐湖领域仍是落后的，量产受到较大制约。

目前，盐湖提锂技术居前的紫金矿业、万里石正采用锰钛系吸附提锂技术，金圆股份采用电化学脱嵌的原卤提锂技术等。谁能够率先实现突破，尚待观察。

其二，新能源整车厂卸下了成本包袱，燃油车替代进度进一步加速。

碳酸锂价格下降对新能源车产业链下游的影响十分明显。以比亚迪为代表的车企，纷纷把自主品牌新能源车与合资品牌的同级燃油车价格拉平，进一步加速燃油车替代进度。

在技术层面，新能源车的核心技术是“三电”系统，包括电池、电机、电控系统。其中，电池是新能源汽车的心脏，对续航里程起决定性作用。碳酸锂价格下跌，一方面减轻了电池企业的经营压力，使之心无旁骛地在产能建设、技术研发、降低电池产品碳足迹方面加大投入，为进一步增强“心脏”功能打下基础；另一方面，原料价格下行进一步释放了储能业务市场潜力，为新能源车平稳发展补上关键一环。

其三，新能源车的良性竞争逐渐开启，高质量发展将惠及消费者。

不断下降的资源成本向下游传导，最终会传导至消费端，进而降低消费成本。近日，吉利几何汽车、沃尔沃汽车和奇瑞新能源汽车等宣布下调在售车型售价，给消费者带来实实在在的获得感。