安踏体育拟配售1.19亿新股预计筹款118亿港元偿债

2023-04-20 07:55:27 证券日报

本报记者许洁见习记者李静

4月18日，安踏体育在港交所发布公告，拟配售1.19亿股新股，配售股份的数目相当于认购事项完成后经扩大的已发行股份总数约4.20%；认购事项的所得款项总额预计约为118亿港元。

受此消息影响，4月19日安踏体育股价报收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7亿港元。

【资料图】

预计筹款118亿港元

据公告披露，4月17日包括安踏国际和安达控股以及安达投资在内的卖方以及配售代理订立了配售及认购协议，卖方拟通过配售代理出售安踏体育合共1.19亿股配售股份，安踏体育将向卖方发行合共1.19亿股认购股份。

据公告显示，配售价和认购价均为每股99.18港元。认购事项的所得款项总额预计约为118.02亿港元；认购事项所得净额约117.31亿港元。

配售及认购完成后，安踏体育控股股东安踏国际持股将由44.26%降低至42.40%，安踏国际全资附属公司安达控股（亦为安踏体育控股股东）持股将由5.93%降至5.68%，安踏国际全资附属公司安达投资（亦为安踏体育控股股东）持股将由4.26%降至4.08%，三大股东合计持股由54.45%降至52.16%，下降了2.29%。

对于资金用途，安踏体育称拟将认购事项所得款项净额用于偿还安踏集团未偿付的财务负债，以及作为一般营运资金。具体所得款项用途将根据公司的运营情况、实际需求，以及根据监管机构相关意见进行调整。

“安踏体育此时发布募资其实与其经营盘子过大，资金周转压力有关。”鞋服行业分析师程伟雄对《证券日报》记者表示，当下运动场景消费需求较大，而安踏布局了高中低多品牌矩阵，特别是在安踏体育旗下亚玛芬品牌旗下以始祖鸟为代表的高端户外品牌，亟需在扩展中国市场方面做投资。

短期借款骤增

对于安踏体育本次募资情况，广科咨询首席策略师沈萌对《证券日报》记者表示，配股募资是为了降低流动负债，减少安踏体育流动性风险，而流动负债的快速增加不排除是为了增强日常经营的流动资金需要，或许在一定程度上反映了市场方面出现压力。

财报显示，2022年安踏体育陷入了“增收不增利”困境，其营收、净利润分别为536.5亿元和75.9亿元，营收同比增长8.76%，净利润同比下降1.68%。

同时，安踏体育的毛利率也出现了下滑。财报显示，2022年安踏体育毛利率为60.24%，去年同期为61.64%。针对毛利率下滑，财报称主要是因为疫情影响下适当地加大零售折扣、高端产品创新升级及环球原材料价格上升、存货撇减等影响。

此外，财报显示，2022年安踏体育负债总额313.6亿元，资产负债率45.32%；流动负债合计约为262.07亿元，同比增长64%；短期借款122.0亿元，同比骤增597.83%。

在发布募集资金的同日，安踏体育还发布公告称，对2025年到期的10亿欧元零息有担保可换股债券进行调整，根据债券的条款、条件及基于日期为2023年4月17日的配售和认购协议项下的股份发行事项，换股价将由101.90港元调整为101.46港元。除此之外，债券的所有其他条款及条件保持不变。