视点！平安理财：打造“工业化+平台化”投资管理模式

● 本报记者齐金钊

在利率下行、权益市场波动的环境下，如何为超30万亿元规模的产品提供“稳而优”的解决方案，是当前银行理财行业面临的新挑战。

日前，平安理财董事长张东在接受中国证券报记者专访时表示，理财的核心是帮客户做“配置”，而非“择时”。通过打造“工业化、平台化”的投资管理模式，平安理财正在与母行进行协同变革，力争让客户的每一份资金都成为家庭财富的“压舱石”。

(相关资料图)

应对同质化挑战

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2025年上)》显示，截至今年6月末，全国共有194家银行机构和32家理财公司有存续理财产品，合计4.18万只。在规模迅速增长的同时，银行理财行业也面临同质化的挑战。如何为投资者提供兼顾流动性、稳定性和收益性的理财产品，成为行业面临的新课题。

对此，张东直言：“理财的风险收益特征注定它是低波动的，但低波动不等于低价值。差异化的核心在于打造‘工业化、平台化’的投资管理模式。”

“所谓工业化，就是要将整个投资流程模块化。”张东解释道，平安理财将底层资产分为信用债、存单、REITs等不同策略模块，由专业化团队负责持续追踪。上层投资经理只需进行资产配置，就像组装汽车一样调用不同模块。这种模式不仅提高了投资效率，更确保了产品风险收益特征的一致性。

在打造“工业化投研”体系的同时，平安理财还构建了平台化的运营模式。在风险管理方面，通过建立动态的风险预算模型，平安理财能够实时监控每只产品的波动率和回撤幅度。“每个产品都有明确的配置指引，确保每只产品风险收益特征保持一致，避免因投资经理个人投资偏好导致产品品控不稳定，让产品最终的业绩达成率能更符合预期目标，这背后是平台化系统的强力支撑。”张东说。

对于这一体系构建的初衷，张东表示，在资管新规过渡期结束后，理财公司亟需从“拼规模”转向“拼效能”“拼质量”。平安理财“工业化、平台化”的实践，与海外资管巨头“策略工厂”的理念不谋而合，为国内理财公司探索了一条差异化发展路径。

与母行协同升级产品体系

除了持续打磨投研体系，平安理财还着力加强与母行的协同创新，在产品和服务端为客户持续输出优质体验。平安银行（000001）日前携手平安理财召开理财服务升级发布会，正式推出“安+心稳致远”全新产品品牌体系。

“进入低利率时代，大家更关心财富资产的保值增值问题。在这一过程中，银行理财产品承接了一部分从储蓄转出的资金，这一趋势在稳健型理财产品中的体现尤其明显。”平安银行行长助理王军认为。

“在低利率环境下，‘+’的能力尤为重要。我们不依赖主观择时，而是通过科学的资产配置来分散风险。”张东解释，例如，当转债、黄金等资产站上相对高位时，平安理财的固收+产品会自动进行风险再平衡，适度降低仓位，转向胜率更高的配置策略。

基于上述对市场需求的洞察与考量，平安理财携手平安银行推出“安+心稳致远”产品品牌体系。该体系包含四大系列产品，形成完整的风险收益阶梯。

其中，风险等级最低的“安心”系列产品，主要锚定现金管理类资产，主打流动性管理，可以满足客户日常支付需求；“安稳”系列则为纯固收类产品，以信用债和存款存单为主；“安致”系列则为固收+产品，通过配置红利、转债、REITs等资产，在控制风险的前提下追求增强收益；“安远”系列为混合类产品，适合有一定风险承受能力的投资者。

“新产品体系的推出，既是满足投资者财富管理服务需求升级的新起点，也是资管机构与财富管理机构职能深度融合的成果。”张东表示，未来平安理财将与平安银行进一步深化业务协同，在资产管理与财富管理领域持续探索，优化产品与服务，共同为投资者带来更省心、高效的财富管理体验。

打造核心服务优势

值得关注的是，在平安理财推出全新升级产品体系的同时，其母公司平安银行也全面升级了面向客户的服务体系。

平安银行财富业务总监方志男表示，理财是一项长期工程，客户购买产品后常面临“何时卖出”“何时转换”等问题，难免心存顾虑。正是基于对客户真实需求的深刻洞察，平安银行精心打造了五大核心服务优势，旨在让客户更安心、放心、省心地开展理财投资。

据方志男介绍，五大核心服务优势具体如下：在服务实力方面，依托平安集团强大的综合金融平台及生态优势，平安银行可以为客户提供“综合金融+医疗健康”的独特服务价值；在产品丰富度方面，凭借外部理财公司产品与平安理财定制化产品的双重支撑，构建行业领先的全产品货架；在服务能力方面，平安银行组建了超过5000人的专业财富管理队伍，搭配400余人的总行专家团队及内外部行业专家顾问，实现投前、投中、投后全流程陪伴；在交易效率方面，在口袋银行App上线了极简购买流程，为客户提供行业领先的一站式智能交易体验；在服务权益方面，平安银行推出丰厚的专属积分，及覆盖高端医养、子女教育、慈善公益、企望会等领域的权益。

在王军看来，平安银行在大财富管理领域的战略目标是成为有特色的专业零售银行。在当下时点升级理财服务，既能顺应时势为投资者提供更踏实、安心的财富管理体验，也是银行零售业务迈向高质量发展的必由之路。